Выбор поставщика: кредит, овердрафт, факторинг

С каждым днем оптовые поставщики все больше предлагают отсрочки платежа для своих постоянных покупателей, чтобы добиться существенного роста продаж. В период экономического роста товарное кредитование вполне обоснованно, т.к. в развитии большинство покупателей испытывают недостаток оборотных средств.

Многие поставщики, решая закрыть кассовый разрыв, возникший из предоставления своим клиентам товарного кредита, выбирают финансовый инструмент, который наиболее подходит для решения данной задачи. Какой выбор сегодня есть у поставщика? До недавнего времени был только один вариант - кредит или его разновидность овердрафт. Однако, не только мировая практика, но и российский опыт говорят о том, что в данном случае для растущей компании альтернативы факторингу нет, и на сегодняшний день такая услуга доступна поставщикам Тюменской области. (При факторинге поставщик, отгрузивший товар с отсрочкой платежа, получает от Фактора в качестве финансирования большую часть денег по факту отгрузки).

Для любого поставщика предоставить товарный кредит или поставить товарное кредитование на поток не самоцель, это делается с целью увеличения объемов продаж, закрепления на новых рынках, продвижения новых товаров, поэтому попробуем сравнить эти финансовые инструменты в данном разрезе.

На первый взгляд отличия не существенные, однако, давайте разберемся, что для поставщика лучше. Факторинг полезен тем, что отпадает необходимость согласования потоков прихода денежных средств и плана погашения долгов перед банком. Закрыв кассовый разрыв кредитом или овердрафтом, поставщик обязуется, безусловно, погасить кредит, не зависимо от того оплатили ли его дебиторы осуществленные ранее поставки. А через факторинг он закроет кассовый разрыв на тот срок, который будет необходим для конкретной поставки, включая возможные небольшие просрочки со стороны дебиторов и на ту сумму, на которую будет необходимо пополнить товарный запас.

Просчитать спрос на товарное кредитование покупателей, в какое время возникнет спрос и на какую сумму практически не реально.

Факторинг восполнит поставщику до 90% от суммы текущей поставки, при этом никаких прогнозов делать не надо, поскольку объем финансирования увеличится автоматически по мере роста продаж, при наступлении спада объемы финансирования также уменьшатся.

Оформление залога дело хлопотное и дорогостоящее, включающее в себя сбор и подготовку необходимых документов, регистрацию, страховку и пр., часто требуется нотариальное удостоверение.

При овердрафте чаще не требуется оформления залога, т.к. обеспечением является фактический оборот по расчетному счету.

Обеспечением при факторинге является качественная дебиторская задолженность, которая возникает из предоставления своим покупателям отсрочки платежа, поэтому отпадает необходимость залога имущества.

Банки требуют предоставления нотариально заверенных документов для получения кредита/овердрафта. Кроме того, решение о выдаче кредита принимает кредитный комитет.

Конечно, для заключения договора факторинга тоже необходимо предоставлять документы, но, во-первых, не требуется предоставления нотариальных копий, во-вторых, договор факторинга бессрочный и поэтому процедура заключения договора будет осуществлена только один раз. Для получения финансирования поставщик предоставляет фактору оригиналы отгрузочных документов.

Это происходит потому, что банк, выдающий кредит/овердрафт, обеспечивает возврат залогом либо оборотами по расчетному счету.

Поскольку обеспечением по возврату финансирования для Фактора является дебиторская задолженность, то банк будет заинтересован в реальной оценке этого обеспечения. Кроме того, он будет заинтересован предложить поставщику меры, которые снизят риск неоплаты покупателем товара.

При факторинге функции административного управления дебиторской задолженностью (контроль платежной дисциплины) осуществляет Фактор, при этом поставщик выигрывает в непредвзятом отношении к своим покупателям и в получении объективной информации. Таким образом, поставщик оптимизирует взаимоотношения со своими покупателями.

Оценка риска, мероприятия по снижению риска, административное управление дебиторской задолженностью Фактор осуществляет в своих интересах и поэтому качественно, и несомненно это идет на пользу поставщику.

Процентная ставка по выплаченному финансированию при факторинге часто бывает ниже ставки по кредиту или овердрафту.

Кроме того, издержки на оформление и на страховку чаще выше комиссии за факторинговое обслуживание.

Также как с помощью факторинга нельзя эффективно решить непрофильные задачи, так и с помощью кредитных продуктов (кредит, овердрафт) нельзя эффективно решить задачи связанные с отсрочкой платежа.

Как у любого финансового инструмента, у факторинга есть своя область применения - постановка на поток товарного кредитования для оптовых поставщиков, а кредит и овердрафт не только неудобны для этого, но и не решают всех поставленных задач.

В заключение необходимо добавить, что поставщик, выбирающий для себя факторинговую компанию, получит максимальную защиту риска и корректное отношение к покупателям тогда, когда будет работать с наиболее опытным Фактором. Опытный Фактор имеет богатую арбитражную практику, связанную с отсрочками платежа, которую с большим успехом можно проецировать на юридические взаимоотношения поставщика и покупателя. Кроме того, чем больше у Фактора клиентов, тем больше объективной информации по платежной дисциплине покупателей, и самое главное - больше опыта общения с покупателями.